Oms Ems Trading Systems

Sugestão: it8217s direcional, ativo-classe andor estilo de execução related8230 Se você chegou aqui do google - tente também OMS e EMS Um OMS olha para dentro 8211 links para o livro de investimento de registro, sistemas de referência, sistemas de rastreamento de mandato e outras aplicações internas dentro do comprar - lado. Ele também gerencia várias classes de ativos e vários estilos de execução. Um OMS é tipicamente um sistema 8220big8221 com um longo ciclo de busca e seleção, aquisição e implementação. É comum um OMS levar 6-24 meses para implementar e nunca chegar a um estado estacionário como requisitos irá mudar durante a implementação, o que significa que a implementação se estende a um modelo de mudança permanente. Um EMS olha para fora 8211 para permitir um buy-side ao comércio nos mercados. Geralmente, os sistemas de EMS do lado da compra terão duas interfaces lógicas 8211 uma para dados de mercado e uma para ordens de execução. Geralmente, trata de uma ou duas classes de ativos. Assim, as tradicionais produções negociadas em bolsa, como ações, opções e futuros, geralmente são cobertas por uma categoria de SGA e tradicionalmente os produtos não negociados em bolsa, como câmbio e renda fixa, são cobertos por outras categorias de SGA. Um EMS pode tipicamente ser implementado em cima de um OMS em um curto período de tempo entre 82 e 82 semanas. No entanto, este modelo de implantação pode ser falho, uma vez que as restrições sobre as contrapartes de execução não são normalmente transmitidos de OMS para EMS. Assim, uma ordem pode ser restringida por mandato para executar apenas com um subconjunto de corretores que estão configurados no OMS. O EMS normalmente virá de outro fornecedor e pode não ter acesso ao mesmo banco de dados de restrições. Houve várias soluções propostas para este 8211, tais como mensagens FIX personalizadas para passar restrições em tempo de execução para o EMS a partir do OMS, re-keying de restrições para o EMS ou evento driven dados distribuição plataformas para passar dados de restrição em tempo real Para o EMS. Todos esses modelos têm falhas. A falta de integração será coberta em uma postagem no blog futuro atualizado - negociação Buy-side: OMS e EMS integração As mudanças legislativas recentes de Dodd-Frank e similares fazem significar que alguns produtos tradicionalmente não comercializados estão agora se movendo para o comércio de Swaps Execução (SEFs). Desde que um SEF olha rather como uma troca há uma inter-fertilização interessante de soluções negociadas tradicionais da troca da tecnologia na arena negociada tradicional da troca do non-exchange. Em uma típica grande multi-asset classe buy-side geralmente haverá um OMS conectado a muitas plataformas de EMS. Então, uma instância de um OMS, como Thinkfolio. Charles River ou LatentZero se conectarão à Tradeweb. Bloomberg. Bondvision e MarketAxess para negociação com base em RFQ FXAll e FXConnect para negociação com base em Streaming e RFQ Portware andor Flextrade e / ou ITG Triton para fluxo de trabalho baseado em ordens de ações para estoque único (incluindo fluxo de pedidos de mesa, DMA e negociação algorítmica) e RFQ-Hub Conectar a empresas para obter cotações em grandes ETF trades O que isto significa para um grande buy-side é que não há apenas conectividade de um OMS out via FIX para corretores desde há também uma gama de conectividade para diversas plataformas EMS. Esta diversidade significa que qualquer empresa que alega gerenciar terceirizada buy-side conectividade enfrentará o problema de que a gama de fluxos de trabalho torna-se difícil de gerir 8211 não apenas orderexecution como com ações, mas também fluxos de taxas fx e RFQ baseado workflow. Uma vez que você adicionar em que a confusão de configuração necessária para realmente usar uma plataforma multi-banco para negociação FX você começa a ver que as possibilidades de verdadeira conectividade terceirização em uma grande e diversificada pegada buy-side é horrivelmente limitado. Existem iniciativas no mundo FIX que iria ajudar como TESI, mas, no momento da escrita, TESI não é viver em qualquer lugar. Então, como você começa tudo isso de uma maneira robusta, confiável e de baixo custo Você também pode gostarFeature: EMS versus OMS - convergência ou Divergência Sistemas de gerenciamento de execução são as (relativamente) novas crianças no bloco e sua finalidade e como eles interagem Sistemas de gestão de pedidos nem sempre é clara. Sang Lee, Managing Partner da Aite Group LLC, desenreda os dois e traça sua trajetória futura. LinkedIn Twitter Facebook Email Recentemente, muita confusão foi criada sobre dois acrónimos de som semelhantes: EMS e OMS. Tradicionalmente, os sistemas de gerenciamento de pedidos (OMS) funcionavam como o centro de todas as atividades comerciais tanto para o lado comprador quanto para o sellside, funcionando como um gateway de fato para a comunidade de comerciantes. Nos últimos anos, no entanto, o surgimento do conceito de sistemas de gerenciamento de execução (EMS) adicionou mais complexidade ao mercado institucional. Há muito debate sobre a definição exata de um EMS versus um OMS no mercado de hoje. Enquanto a maioria dos usuários sabe exatamente o que esperar de um OMS, os detalhes por trás de um EMS ainda são fuzzy na melhor das hipóteses. A idéia simples por trás do EMS é que, com a complexidade adicionada no ambiente de negociação de hoje, a funcionalidade de execução de um sistema de negociação pode ser retirado como um aplicativo separado para suportar rápidas e sofisticadas atividades de negociação. Essa divergente abordagem de desenvolvimento de aplicativos levou à confusão sobre as diferenças reais entre um EMS e um OMS e solicitações crescentes de clientes para uma integração mais apertada entre as duas aplicações para garantir que um único aplicativo comercial possa suportar não só o comércio rápido de incêndio, As difíceis complicações e as necessidades de processamento do comércio. Como resultado, nos últimos meses, o mercado mostrou claramente um movimento de convergência entre o SGA ea OMS, visando a comunidade do lado amuralhado. Este artigo examina o EMS ea OMS em detalhe e analisar onde o mercado está indo ao longo dos próximos anos. Alterando o ambiente de mercado O surgimento do EMS ea atual convergência do EMS e OMS funcionalidade foram impulsionadas por várias realidades do mercado em mutação. Algumas das principais tendências do mercado incluem o seguinte: 8226 Resultados financeiros da indústria. Com base nos ganhos anuais e trimestrais apurados por grandes firmas, o setor de títulos e valores mobiliários dos Estados Unidos teve um crescimento impressionante no final de 2005. De fato, a indústria registrou receita total de mais de US $ 300 bilhões, o que se aproxima da receita alcançada Durante o auge do boom da Internet em 2000. No entanto, apesar da tendência dos últimos anos, apesar do crescimento impressionante da receita anual, os lucros antes dos impostos continuam a diminuir, atingindo US $ 18 bilhões. Isso representa uma margem de lucro antes de impostos de 6. (Fonte: SIA) 8226 Comissões decrescentes. Além disso, com a crescente adoção da negociação algorítmica e acesso direto ao mercado (DMA) no mercado (que são produtos que geralmente possuem taxas de comissão mais baixas), a recente tendência de queda da receita de comissões comerciais continuou em 2005, Uma ligeira diminuição relativamente ao ano anterior. Em 2004, as receitas totais de comissões foram de US $ 21,9 bilhões. Até o final de 2005, a indústria apresentou um declínio de 1 com US21.6 bilhões. A diminuição contínua das receitas de comissões parece mais significativa quando comparada com a receita em 2000, quando a receita global de comissões atingiu seu pico em US33 bilhões. 8226 Atividade robusta do mercado público. O principal duopólio do mercado de ações nos EUA, a NYSE e o NASDAQ, continua a apresentar um robusto crescimento no volume de negociação geral. A partir do segundo trimestre de 2006, a NYSE tem uma média de mais de 1,8 bilhões de ações por dia, representando mais de US70 bilhões em valor comercial. Da mesma forma, NASDAQ também mostrou uma explosão repentina de vida após um lento 2005, atingindo mais de dois bilhões de ações por dia até o segundo trimestre de 2006 e representando aproximadamente US50 bilhões em valor comercial. (Fonte: NYSE Group) (Fonte: NASDAQ) 8226 Aumentar o uso de pools escuros de liquidez. Todos com média bem acima do tamanho do mercado público de menos de 400 ações, o bloco líder comercial ATSs têm esculpido um mercado lucrativo dentro da arena de negociação institucional. A Liquidnet lidera atualmente o volume médio de negócios diários com 44,5 milhões de ações, com um tamanho médio de comércio de 48.000. ITG não está muito atrás com POSIT que tem sido média de cerca de 35 milhões de ações com uma média de comércio de 23.000 partes. Pipeline, que é um dos mais novos operadores neste mercado, tem acumulado um grande impulso ao longo dos últimos meses. Aumentou o seu volume médio diário de transacções, passando de apenas 2,5 milhões no final de 2004 para 15,4 milhões no final do primeiro trimestre de 2006. Como resultado, o mercado ATS de blocos de negociação tornou-se bastante competitivo nos últimos meses, mantendo a Liquidnet Posição de liderança com 39 partes de mercado, seguido de perto por ITG POSIT com 31 partes de mercado. (Fontes: Liquidnet, ITG, Pipeline, NYFIX, Aite Group Estimativas) 8226 Hedge fundo mercado em expansão. Apesar de alguns retrocessos nos últimos anos, o número total de hedge funds continua a crescer, atingindo mais de 9.000 no final de 2005, e representando US1.1 trilhões no total de ativos sob gestão. 8226 Ambiente de comércio institucional hostil. A negociação no mercado público tornou-se uma aventura para as empresas do lado comprado. Encontrar o tamanho sem mover o mercado transformou-se uma tarefa hercúlea para a maioria, porque o tamanho público pedido da ordem pública continua a diminuir. O tamanho médio do comércio de menos de 400 ações apresenta uma barreira enorme para a condução eficiente do comércio institucional. Fonte: NYSE Group, NASDAQ, Amex 8226 Alterando as preferências de negociação de buyside. Para se manterem competitivas neste ambiente hostil, os principais corretores contam com serviços de execução orientados por tecnologia para gerar receita adicional e manter os custos baixos. Como resultado, o mercado certamente mudou, com serviços de execução high-touch declinando para menos de 50 do negócio em termos de receita global. Em comparação, mais dos serviços auto-dirigidos de DMA e negociação algorítmica continuam a aumentar eles representam mais de um terço de toda a atividade de negociação. Junto com essa mudança no uso de várias opções de execução, o custo de execução para cada opção tem diminuído acentuadamente. Isto é especialmente verdadeiro para o serviço de alto-toque como ele luta para competir contra as opções de auto-serviço de negociação algorítmica e DMA, agora geralmente com preço em uma sub-moeda de um centavo por taxa. Fonte: Brokers, Aite Group Estimativas Fonte: Brokers, Aite Group Estimativas 8226 Rápida adoção do comércio eletrônico. A adoção da negociação eletrônica, que começou no front-office e acabou migrando para operações de middle-office e back-office, substituiu as atividades majoritariamente intensivas em manual que haviam levado a numerosos erros de negociação na alocação, confirmação e reconciliação. O comércio eletrônico também se tornou uma ferramenta valiosa para fins de conformidade como uma trilha de auditoria completa e oportuna tornou-se uma realidade. A negociação eletrônica, que se situava abaixo de 10 no final de 1996, deverá atingir mais de 70 de todas as atividades de negociação no mercado de ações norte-americano até o final de 2006. Fonte: Aite Group Estimativas 8226 Adoção de negociação algorítmica. Apesar do hype em torno do crescimento da negociação algorítmica, a maior parte da adoção, até agora, tem sido impulsionada por negócios iniciados pelos fundos sellside e hedge. A Aite Group estima que no final de 2005, cerca de 28 do total do volume de negociação de ações foram impulsionadas pela negociação algorítmica. Fonte: Aite Group Estimativas 8226 Crescimento exponencial em dados transacionais. Com uma maior adoção da negociação eletrônica (especialmente impulsionada por algoritmos), a indústria tem testemunhado um crescimento exponencial de dados transacionais globais no mercado. O ritmo torrencial de crescimento dos dados transacionais também tem correlações diretas com os fundos de hedge ativamente negociados e os comerciantes proprietários que têm implantado estratégias de negociação agressivas para aproveitar a liquidez oculta. À medida que a NYSE se torna mais eletrônica como resultado do lançamento do Mercado Híbrido, esperamos ver um crescimento contínuo nessa área. Fonte: NYSE Group, Kx Systems A OMS tradicional começou como uma ferramenta de negociação que pode ser usado pelos comerciantes buyside para se comunicar melhor com seus gestores de carteira, bem como com seus corretores. O núcleo da OMS tradicional reside no seu blotter comércio que funciona como um hub central para a negociação, mantendo ordens e posições, fornecendo PampL em tempo real, apoiando IOIs, e muito mais. Algumas das principais funcionalidades de um OMS típico incluem o seguinte: Gerenciamento de posição e PL Conformidade pré-negociação e pós-negociação Atribuição Confirmação e liquidação Funcionalidade de gerenciamento de portfólio Atribuição Conectividade de contabilidade de custódia Funções de gerenciamento de risco Funcionalidade de modelagem e reequilíbrio de portfólio. Uma amostra dos principais vendedores OMS do buyside são Charles River, Macgregor, Castelo de Eze, Latentzero, Linedata, Indata, SunGard, SSampC, Advento e muitos mais. O que é um EMS No ambiente de negociação de hoje, a maioria das empresas buyside com qualquer atividade de negociação significativa não pode funcionar corretamente sem capacidades EMS robusto. Alguns dos principais fornecedores independentes de EMS incluem FlexTrade, Portware, InfoReach, Aegis Software, 4th Story, Tethys e muito mais. Existem várias características essenciais que devem ser esperadas de uma solução EMS competitiva: Montagem e monitoramento de ordens Gerenciamento de estoque e lista de ações Dados de mercado em tempo real Análise de gráficos e comerciais Filtragem avançada PL em tempo real Funcionalidade básica de pré-negociação e pós-negociação . Nos últimos anos, alguns dos principais fornecedores de EMS foram adquiridos por corretores que estão tentando vincular seus serviços de execução a um front-end sofisticado. Estado atual No mercado de hoje, há quatro cenários possíveis em como EMS e OMS operam: 8226 OMS somente. A maioria das empresas buyside ainda operam em um formato OMS-only como a necessidade de sofisticada capacidade de gestão de execução não é necessário para a maior parte das empresas tradicionais de gestão de activos. A desvantagem potencial deste modelo é que as capacidades de execução muitas vezes são limitadas para empresas de negociação rápida. 8226 EMS apenas. Algumas das empresas optaram por EMS-somente configuração de negociação. Para essas empresas, sofisticadas capacidade de execução e velocidade são determinantes chave da plataforma. Fundos de hedge com estratégias de negociação agressivas foram atraídos para este modelo. O modelo EMS muitas vezes falha em sua incapacidade de fornecer adequadamente middle-office e funcionalidade de back-office, como contabilidade, modelagem de portfólio, conformidade, etc 8226 EMSOMS integrado FIX. Esta é a maneira mais fácil de integrar as plataformas EMS e OMS para que o cliente buyside possa gerenciar todas as funções de execução no lado do EMS, mas confiar no OMS para gerenciamento de pedidos básico, conformidade e confirmação e liquidação. A desvantagem desta abordagem é o potencial para perder detalhes comerciais, bem como questões de latência. 8226 EMSOMS integrado. Este modelo é raro, mas no longo prazo, um modelo de plataforma de negociação mais sustentável para a maioria dos jogadores lá fora. No entanto, a integração não é uma tarefa fácil, pois exigirá um conhecimento detalhado do EMS e OMS em um nível de código. Aite Grupos pesquisa geral indica que as empresas tendem a usar um EMS versus um OMS em grande parte depende da complexidade da estratégia empregada ea freqüência de negociação. Como resultado, os fundos que são mais focados no investimento a longo prazo têm maior probabilidade de estar dentro do modelo da OMS somente, isso inclui muitos dos gestores de ativos tradicionais, como fundos de pensão, fundos mútuos, bem como mais investimentos focados longos ou longshort fundos de hedge. (Imagem aqui.) À medida que a complexidade da estratégia aumenta, os fundos se tornam mais EMS. As estratégias que são conduzidas pelo EMS são cada vez mais FIX conectando-se a fornecedores terceirizados da OMS para capturar facilmente dados para funções de middle-office e back-office. Além disso, à medida que a freqüência de negociação aumenta e o lucro esperado por ação cai, há um aumento na importância da funcionalidade do EMS. Existem indicações claras de que a confusão sobre EMS e OMS pode tornar-se um ponto discutível à medida que diferentes participantes do mercado trabalham no sentido de desenvolver uma plataforma EMSOMS totalmente integrada. A maioria dos principais vendedores OMS tem um plano para desenvolver ou está buscando ativamente alvos de aquisição para construir sua capacidade de gerenciamento de execução. Os corretores também estão participando dessa tendência através de aquisições. A ITG foi a primeira corretora a puxar o gatilho ao adquirir a Macgregor, um dos principais vendedores da OMS. ITG está atualmente no processo de integrar Macgregors XIP OMS com ITG Triton, um sofisticado EMS segmentação comerciantes carteira. Seguindo uma tendência semelhante, o Bank of New York, o GTCR Golder Rauner eo Eze Castle recentemente se uniram para formar o BNY ConvergEx, um provedor de tecnologia de broker da agência. Como parte de seu objetivo de longo prazo, o BNY ConvergEX tentará integrar Eze Castle e Sonic (BNY Brokerages EMS) para criar uma capacidade EMSOMS totalmente integrada. Este movimento em direção a uma plataforma de comércio eletrônico totalmente integrada tornou-se uma realidade e impulsionará os esforços de desenvolvimento na maioria dos principais fornecedores de OMS de terceiros nos próximos anos. A Aite Group também espera ver mais movimento da comunidade de corretagem, levando à aquisição adicional de fornecedores de EMS e OMS para fortalecer suas capacidades de execução geral. Artigos Relacionados do Mercado McKay Brothers distribui dados OSE em Cingapura EBS BrokerTec seleciona tecnologia de vigilância Nasdaq SMARTS Itens Populares Preqin lança solução de gerenciamento de portfólio .. Thomson Reuters Labs abre em Cingapura .. Wall Street Blockchain Alliance adiciona Blockchain Intelligence Group como membro corporativo .. R. J. OBrien Limited seleciona BSO para conectividade .. BT links até cinco maiores mercados de FX .. LiquidityBook acrescenta três fundos de hedge para POEMS plataforma .. Copyright copy Automated Trader Ltd 2017 - Estratégias Compliance TechnologyThe Buy Wrestles lado com o dilema OMS-EMS No meio de Uma economia ruim e menores volumes de negociação, o lado da compra equilibra a necessidade de cortar custos e consolidar as plataformas OMS e EMS, ao mesmo tempo em que persegue a melhor solução integrada. À medida que a lenta economia americana força Wall Street a apertar o cinto, a queda nos volumes de negociação em ações, opções e futuros nos EUA também está afetando o negócio da plataforma de negociação. Os gerentes de ativos e hedge funds estão buscando consolidar o número de sistemas de gerenciamento de pedidos (SGS) e sistemas de gerenciamento de execução (EMSs) em seus desktops. OMS-EMS como clientes enfrentam novos regs Por que a Microsoft não adicionou a funcionalidade OMS ao Excel Ambos os sistemas desempenham um papel crítico na execução de verificações de conformidade pré-negociação, conseguindo a melhor execução e roteando ordens para algoritmos de corretagem. Este foi um ano ruim - um ano em que você não gasta muito dinheiro e faz o que você precisa fazer, diz Mark Israel, vice-presidente de consultoria de negócios para a prática de gestão de investimentos da Sapient. Ter mais EMSs e mais OMSs não é uma forma de adicionar dinheiro. Ter menos é uma maneira de economizar dinheiro, diz Israel, que chama essa racionalização de software mentalidade. Embora existam pelo menos 15 OMSs e EMSs disputando o negócio de compra, Bloomberg. Charles River Development e Eze Castle parecem estar conquistando a maior parte de mercado, de acordo com um comerciante lado da compra que pediu para não ser identificado. Os gestores de activos e os gestores de fundos de hedge estão a estudar formas de reduzir os seus custos tecnológicos, mas ao mesmo tempo necessitam de tecnologia de negociação sofisticada para manterem-se competitivos num mercado dominado por comerciantes de alta frequência e locais de liquidez fragmentados. É um ambiente desafiador, diz Harrell Smith, diretor de estratégia de produtos da Portware. Um provedor independente de plataformas de execução. Os ativos do lado da compra sob gestão estão baixos, o que significa que os orçamentos são limitados e as empresas estão tomando um longo e difícil olhar para todas as decisões sobre investimentos em TI. Certamente, os corretores estão sendo espremidos no lado da comissão, ele acrescenta. É importante entender onde o dinheiro está no negócio do OMS-EMS. De acordo com várias fontes do setor, alguns fornecedores da OMSEMS cobram ao corretor uma taxa por conectar cada cliente a suas mesas de negociação específicas. A corrida está em começar do buque de lado da compra ao destino do lado da venda, diz Mark Kuzminskas, diretor de negociar da equidade em Robeco Investment Management em Boston. A rede é o prêmio eo fabricante de dinheiro é o centro de roteamento, diz Kuzminskas, explicando que os corretores pagam taxas de conexão a alguns operadores de rede do OMS e do EMS. Além disso, alguns provedores de OMS e EMS cobram taxas de corretor para cada conexão de cliente, como para as mesas de caixa, programas e derivativos. Os corretores pagam em média cerca de 500 por mês para a conexão entre o cliente do lado da compra eo hub de roteamento. Um gerente de dinheiro que tenha 60 corretores poderia gerar 360.000 por ano para o provedor de rede. No entanto, alguns corretores que tradicionalmente subsidiaram o custo dos SGA agora estão subsidiando menos, de acordo com fontes. Alternativamente, muitas empresas do lado da compra estão usando a plataforma EMS Bloombergs, EMSX, porque é gratuito para os clientes que se inscrever para o serviço Bloomberg Professional. Orçamentos mais apertados já fizeram com que vários corretores saíssem do negócio da plataforma de revendedor único, incluindo o Barclays Capital, que vendeu o RealTick EMS para a ConvergEx. Citi vendeu sua OMS de compra lado a Tela de troca e seu lado de venda OMS a FlexTrade. Agora, o rumor tem-no que ConvergEx, uma corretora da agência possuída pelo banco de New York Mellon. Colocou Eze Castle e RealTick à venda, e está supostamente olhando para buscar 800 milhões para 1 bilhão. Mas como resultado da necessidade de pagar vários corretores de pesquisa e outros serviços, o lado da compra está olhando para consolidar as relações com corretores, que por sua vez, levou-os a reduzir o número de EMSs em desktops comerciante. Um sinal da tendência: Goldman Sachs está girando fora Redi Technologies. Sua plataforma de negociação eletrônica, para torná-lo neutro de corretor, que é mais atraente para comprar clientes de lado que querem negociar através de diferentes corretores. A Goldman planeja manter uma participação de 49% na Redi Technologies, mas abrir para investidores externos, de acordo com relatórios publicados. O lado da compra tende a pagar dólares duros para seus OMSs, mas tende a pagar dólares moles para os EMSs, permitindo que eles executem através dos algoritmos de vender lados e alcancem locais de troca e pools escuros. Independentemente do EMS Im usando, enquanto ele está fazendo o que eu preciso fazer, eu não iria olhar para mudá-lo, diz Kevin Chapman, chefe de negociação para Allianz Global Investors. Estou mais interessado em pegar as diferentes ferramentas que me dão melhores execuções, ou conectar-se a uma piscina escura que me dará o fluxo Im procurando. Sua empresa implementou o Bloomberg AIM como seu OMS e EMSX como seu EMS em 2010. Além da poupança de custos Além de procurar o melhor OMS e EMS para cortar custos, as empresas de lado da compra também estão olhando para consolidar o número de sistemas em seus desktops. No passado, vários EMSs eram a norma em balcões de comércio, muitas vezes por causa das preferências do comerciante e funcionalidade do sistema. O que aconteceu é que muitos dos OMSs e EMSs foram capazes de preencher faltando EMS funcionalidade, diz Charles Rivers Driscoll. Como um caso em questão, Charles River passou os últimos seis ou sete anos reescrevendo Charles River Trader, as empresas OMS, em um OEM chamado. É mais simples, diz Driscoll. Isso parece estar ressoando com pessoas. Possui fluxos de trabalho mais fáceis e completos, auditoria e conformidade. Charles River fornece a funcionalidade EMS sem custo adicional, diz ele. Como parte do EMS, os clientes precisam de dados de tempo e de vendas e, normalmente, de dados de intercâmbio de profundidade de livro de nível 2, que são um custo adicional. Isso faz com que as empresas a repensar, Driscoll diz. Sua empresa está trabalhando com fornecedores de dados para fornecer um serviço de dados integrado e uma solução de menor custo que se encaixam em organizações de compra, enquanto alguns dos fornecedores de EMS mais sofisticados tendem a lutar para justificar seu custo geral e maior complexidade, diz ele. A idéia de um único OMSEMS ainda é o Santo Graal. Há uma convergência entre EMS e OMS, de modo que a OMS tem tentado ser EMS com muito sucesso e EMS tem se movido para a OMS mais com êxito, diz Philippe Buhannic, CEO da TradingScreen, um multi-asset prestador global de EMS. Para o benefício do cliente, seria melhor ter um sistema que faz ambos. Os clientes querem um sistema atravessando classes de ativos para que eles não tenham que re-chave, interface e também para reduzir custos. Além de Charles River Trader, outros OMSs, incluindo Fidessa com Latent Zero e Linedata com Longview, adicionaram a funcionalidade EMS. TradingScreen começou como um EMS e desenvolveu um OMS para hedge funds, deixando-os fazer cálculos de desempenho, também, Buhannic diz. Ivy é Editor-at-Large para Advanced Trading e Wall Street Technology. Ivy é responsável por escrever artigos de fundo em profundidade, blogs diários e artigos de notícias com foco em negociação automatizada nos mercados de capitais. Como um especialista da indústria, Ivy tem relatado em uma miríade. Ver Biografia Completa